L’action TotalEnergies SE est une des valeurs les plus populaires auprès des investisseurs du secteur pétrolier. Cette compagnie française figure parmi les leaders mondiaux de production et de fourniture d’énergies. L’inflation et la flambée des marchés a profité à TotalEnergies SE qui a réalisé des chiffres records en 2022. Mais qu’en est-il de l’action TTE ? Découvrez dans cet article, l’analyse de l’action TotalEnergies SE (TTE).
Qu’est-ce que l’entreprise TotalEnergies SE ?
- Dénomination : TotalEnergies
- Secteur : Energie
- Secteur d’activités : Oil & Gas Integrated
- Devise : EUR
- Bourse : Euronext Paris
- ISIN : FR000012027
Anciennement connu sous le nom Compagnie française des pétroles, puis Total, TotalEnergies SE est une compagnie mondiale de production et de fourniture d’énergies. Elle fournit du pétrole, biocarburants, gaz naturel, énergies renouvelables, gaz verts et électricité. Cette société basée en France a été créée en 1924 par Ernest Mercier.
TotalEnergies SE est cotée en bourse sur les indices Euronext et NYSE. Elle occupe également une place importante dans l’indice phare de la place parisienne CAC 40. Elle fait partie des six “supermajors”, soit l’une des plus grosses entreprises du secteur de l’énergie à l’échelle mondiale. Ce groupe français est présent dans plus de 130 pays et exploite plus de 16 000 stations-services dans le monde.
Analyse Financière
Les Avantages concurrentiels de TotalEnergies
Est-ce que TotalEnergies dispose d’un avantage concurrentiel durable ? Pour répondre à cette question, analysons ses marges.
- Croissance du résultat net : 45,9 % ; la croissance du RN est bonne, mais commence à être élevé. Il faudra être vigilant car l’entreprise pourrait se retrouver dans une bulle.
- Marge nette : 4,6 % ; malgré une croissance du RN intéressante, la marge nette ne suit malheureusement pas la tendance. Si l’on se base seulement sur ce ratio, il semble que TotalEnergies ne dispose pas d’un avantage concurrentiel.
- Marge brutte : 24,9 % ; La marge brute n’est pas assez élevée pour que cela atteste clairement d’un avantage concurrentiel. Il faudra surveiller son évolution dans le temps car cela pourrait s’améliorer.
- Marge d’exploitation : 8,2 % ; ce ratio n’est pas bonne, il faut tout de même la comparer à son secteur. Mais elle est largement en dessous de nos attentes en tant qu’investisseur value.
- Charges d’intérêt : 0,05 % ; les charges d’intérêts sont ridicule par rapport au résultat de l’entreprise. Cela peut lui procurer un avantage concurrentiel durable.
- Vente/admin : 0 % ; l’entreprise ne dépense pas de l’argent pour acquérir de nouveaux clients. C’est un avantage concurrentiel très intéressant.
Quid de la gestion interne de l’entreprise ?
Notre entreprise bénéficie-t-elle d’une bonne gestion interne dans une perspective long terme ?
- ROE : 17,7 % ; l’entreprise génère beaucoup de bénéfice grâce à ses capitaux propres. C’est l’un des premiers signes d’une bonne gestion interne. C’est donc intéressant pour un investisseur value.
- Ratio CAPEX : 51,4 % ; les dépenses en investissement commencent à peser pour l’entreprise et donc pour nous actionnaire. Il faut donc les comparer aux entreprises concurrentes pour voir si elles.se justifient.
- DTI : 9,55 ; la dette à long terme est particulièrement haute comparé aux résultats de l’entreprise. C’est un manœuvre dangereux d’investir dans une telle entreprise sur le long terme.
- DTE : 169,43 % ; L’entreprise est beaucoup trop soumise à la dette. Garder les actions d’une telle entreprise pourrait constituer un grand danger pour notre portefeuille à long terme.
- ROA : 6,8 ; le rendement des actifs est particulièrement faible.
- Ratio de liquidité générale : 1,15 ; avec ses disponibilités, l’entreprise peut couvrir ses dépenses à court termes. C’est un bon point pour nous car cela montre une bonne gestion interne.
À propos de la valorisation et la marge de sécurité de TotalEnergies
La marge de sécurité de cette entreprise est-elle suffisante ?
- PER : 7,93 ; l’entreprise possède un PER qui répond pleinement à nos attentes. On peut donc s’attendre à des bénéfices élevés dans le futur, ainsi qu’à une forte croissance.
- PEG : 0,24 ; d’après ce PEG, il semble que l’entreprise soit sous-évaluée. Le PEG est un des meilleurs ratios d’évaluations, et savoir qu’il est inférieur à 1 est un signal très positif.
- PFCF : 4,92 ; L’entreprise dispose d’une montagne de cash, elle pourra donc l’utiliser pour se développer, réduire sa dette, racheter des actions, etc. C’est un excellent signe pour un investisseur value.
- EVOEG : 50 % sous-évaluée ; d’après ce ratio, l’entreprise possède une bonne marge de sécurité. Les risques sont donc limités si nous voulons investir dans cette entreprise.
- PTB : 1,46 ; ce PTB montre un signe de surévaluation. En effet, le marché est prêt à payer un peu cher l’entreprise que ce qu’elle ne vaut. D’ailleurs, ce ratio est légèrement plus haut que celui du secteur qui est de 1,45.
Historique des dividendes
Cette entreprise distribue chaque année des dividendes à ses actionnaires, et ce, depuis 23 ans. Le rendement annuel du dividende de TotalEnergies est de 4,5 %. La performance du dividende est de 5,84 %, et le montant du dernier dividende versé en janvier 2023 s’élève à 0,69 €. En tant qu’investisseur value, cette action est très intéressante en terme de dividende. En effet, on pourra investir paisiblement sur le long terme, tout en ayant des disponibilité pour couvrir nos dépenses à court termes grâce aux dividendes perçus.
Mouvement des initiés
Les initiés disposent 7,16 % des actions TotalEnergies. C’est un bon point pour nous car la présence des initiés dans l’actionnariat d’une entreprise est important pour garantir une bonne gestion interne de l’entreprise. D’ailleurs, on ne peut observer aucun mouvement des initiés au cours des 12 derniers mois. Si les initiés gardent leur part, c’est que TotalEnergies reste dans une bonne santé financière.
Analyse technique du Cours de l’Action TotalEnergies
Cette analyse technique du cours va nous permettre de voir si les mouvements du cours de l’action TTE reflètent ses valeurs fondamentaux. Pour ce faire, nous allons utiliser un graphique en chandelier, échelle monthly.
- À première vue, on constate tout de suite que le cours de l’action TotalEnergies se trouve dans une tendance haussière très forte. Depuis 1985, sa valeur a augmenté de plus de 2300 %. Cela reflète la performance financière de TotalEnergies sur le long terme.
- Sur 10 ans, TTE a gagné 51,5 % en valeur malgré une baisse importante lors de la crise COVID. De plus, le prix évolue actuellement au-dessus de la moyenne mobile 200 mois. Ce qui montre une tendance haussière très fortes.
- Actuellement, le prix de TTE se rapproche de son plus haut historique. Si le prix reste dans le canal haussier ascendant depuis le creux de COVID, on pourrait envisager un nouveau plus haut historique sur l’action TotalEnergies.
- Puis, le RSI commence à monter sur le territoire de surachat, ce qui montre la dominance des acheteurs. Ainsi, il se pourrait que le prix atteigne les 100 EUR d’ici deux ans.
- Cependant, si le prix casse le canal ascendant vers le bas, on pourra voir une descente vers le support de 28 EUR.
Consensus des Analystes : Faut-il Vendre ou Acheter l’Action TotalEnergies SE ?
Le consensus des analystes indique qu’il faut acheter l’action TotalEnergies SE. Elle se situe actuellement dans une phase assez favorable donc il est judicieux d’en détenir. Au moment de la rédaction de cet article, le cours de l’action TTE affiche un taux de hausse de 1.09 %. Toutefois, il convient de choisir le moment le plus propice avant d’acheter cette action. Son fort potentiel de croissance, ajouté à la volatilité du marché, permettent de faire un investissement rentable.
Pourquoi Acheter des Actions TotalEnergies SE (TTE) ?
Il est intéressant d’acheter des actions TotalEnergies SE en raison de nombreux éléments en faveur d’une hausse notamment :
D’excellents résultats financiers
Les chiffres réalisés par TotalEnergies SE témoignent de la santé financière de l’entreprise. Au second trimestre de 2022, TotalEnergies SE a réalisé un bénéfice net de 5,7 milliards de dollars. C’est le double de ce qu’il engrange en un an, grâce à la hausse des cours du pétrole et du gaz engendrée par la crise russo-ukrainienne. Le troisième trimestre a été encore mieux car le groupe français a gagné plus de 73 millions de dollars par jour.
Des chiffres clés attrayants
En plus des bons résultats financiers réalisés, les ratios financiers montrent également la santé financière du groupe. TotalEnergies affiche sur une moyenne de cinq ans, une marge brute de 34,37 %, la marge d’exploitation étant de 9,8 %. La rentabilité des capitaux propres est de 7,88 % et celle des actifs, de 3,28 %. Le retour sur investissement au cours des 12 derniers mois est de 18,09 %.
Un bon avantage concurrentiel
TotalEnergies SE est présente sur tous les continents et dispose d’une bonne répartition géographique des activités. Elle fait partie des supermajors pétroliers aux côtés d’ExxonMobil, BP, Shell, Chevron ou encore ConocoPhillips. Elle se positionne également sur le secteur de l’énergie solaire grâce à sa filiale SunPower.
Son changement de stratégie
Depuis 2021, TotalEnergies SE opère un important changement de stratégie constituant aujourd’hui sa plus grande force. Elle diversifie de plus en plus sa production, en mettant l’accent sur les énergies renouvelables. Considérées comme plus porteuses pour l’avenir, celles-ci assurent une place à TotalEnergies sur le marché du pétrole qui s’essouffle de plus en plus.
Une action à fort potentiel
L’action TotalEnergies a tous les atouts pour progresser en bourse. Les données historiques montrent que l’action connaît un taux de hausse de 19.18 % en 3 mois. Les excellents résultats de l’entreprise devraient également bénéficier aux investisseurs. Les actionnaires vont certainement bénéficier d’une augmentation des acomptes sur dividende. D’autant plus que la moyenne des rendements bruts annuels du dividende entre 2011 et 2020 s’élevait à 5,8 %.
Est-ce le bon moment d’investir sur TotalEnergies SE en bourse ?
Oui, c’est le bon moment pour investir sur l’action TotalEnergies SE. Elle semble sous-évaluée et dispose d’une marge de sécurité assez suffisante. D’ailleurs, son cours affiche une tendance haussière. Le meilleur moment pour acheter l’action TTE sera lorsque sa valeur fait une légère correction. Au vu des chiffres d’affaires croissants réalisés par l’entreprise, l’action dispose de nombreux atouts pour progresser en bourse.
Avantages et Inconvénients d’Investir sur TotalEnergies SE
TotalEnergies SE présente de nombreux avantages comme :
- Le bon positionnement du groupe sur le secteur de l’énergie et du pétrole ;
- Son modèle économique solide sur le long terme ;
- La flambée des marchés profitant à l’industrie du pétrole et du gaz ;
- Les résultats records réalisés en 2022 ;
- La résistance de l’action à long terme ;
- Le versement de dividende exceptionnel ;
- Les bons rendements de l’action et de dividende ;
- La forte capacité du groupe à innover ;
- Son aptitude à répondre à la demande croissante en énergie dans le monde.
Il faut néanmoins noter les faiblesses de la société :
- Son implication dans des procès liés à ses activités contribuant au réchauffement climatique ;
- La forte dépendance de ses activités à l’énergie fossible malgré la diversification de ses produits
- La forte concurrence dans le secteur constituant un frein au développement de ses parts de marché.
Quelles sont les alternatives à l’Action TotalEnergies SE ?
D’autres entreprises du secteur jouissent également d’un bon positionnement. Elles peuvent constituer des alternatives à l’action TotalEnergies SE. On peut citer :
Action Saudi Arabian Oil Company (2222)
Connu également sous l’appellation Saudi Aramco, Saudi Arabian Oil Company est une société saoudienne de pétrole et de gaz naturel. Cette entreprise publique fondée en 1933 est basée à Dhahran, en Arabie Saoudite. Ses principales activités consistent à explorer, développer et produire du pétrole brut, du gaz naturel, des condensats et des liquides de gaz naturel. L’action Saudi Aramco (2222) présente l’avantage d’être abordable tout en étant performant. Elle affiche actuellement une hausse de 0,94 % et poursuit une tendance haussière.
Action Shell Plc (SHEL)
Shell Plc est une autre société faisant partie des supermajors pétrolières et gazières. Il s’agit d’une multinationale pétrolière et gazière britannique basée à Londres, en Angleterre. Elle est fondée en 1907 et cotée à la bourse de Londres ainsi qu’aux cotations secondaires à Euronext Amesterdam et la bourse de New York. L’action SHELL peut constituer un bon investissement. Il est possible de bénéficier d’une assez large marge de manœuvre en raison de la sous-évaluation de son cours.
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