Analysons ensemble la situation financière de Lucid Group afin de voir si elle constitue un bon investissement à long terme. Est-ce une action rentable et prometteuse ? Procédons à analyse de l’action Lucid.
Qu’est-ce que l’entreprise Lucid Group (LCID) ?
- Dénomination : Lucid Group
- Secteur : Consommation cyclique
- Secteur d’activité : Constructeurs automobiles
- Devise : USD
- Bourse : NASDAQ
- ISIN : US5494981039
Lucid Group est une entreprise américaine spécialisée dans la conception et la fabrication de véhicules électriques de luxe. Le groupe propose également d’autres produits relatifs aux véhicules électriques dont le système de propulsion et des batteries. La mise en vente des produits se fait par différentes manières dont la vente directe, l’utilisation de l’Internet ainsi que le réseau des magasins. Les dirigeants de Lucid Group se sont assurés de proposer des produits en mesure de concurrencer ceux de Tesla. Créée en 2007, le groupe compte actuellement 7200 employés et le Lucid Air est l’un de ses produits phares.
Lucid Group réalise bien évidemment la majeure partie de son chiffre d’affaires aux Etats-Unis.
Analyse Financière
L’entreprise Lucid Group (LCID) possède-t-elle un avantage concurrentiel ?
Ce constructeur automobile ne semble pas bénéficier d’un avantage concurrentiel.
- En effet, si l’on se base sur la croissance du résultat net, on constate un chiffre de -122 %. Une marge nette de -8466 % est également révélatrice d’une situation difficile, indiquant que l’entreprise enregistre des pertes considérables. De plus, la marge brute affiche un taux de -151 % est tout aussi préoccupante. La marge d’exploitation de -6690 % signifie que l’entreprise supporte des dépenses d’exploitation excessives par rapport à ses revenus.
- Concernant les dépenses, le ratio des ventes/administration est de 3756 %. Cette proportion est très élevée. Cela souligne également que Lucid Group dépense une quantité significative de ses revenus pour acquérir de nouveau clients. Ce qui ne lui procure, en aucun cas, un avantage concurrentiel durable, au contraire.
- De plus, les dépenses en R&D sont également très élevé (22228 %). Il semble que Lucid dépend clairement de ce secteur pour avoir un avantage concurrentiel, à l’instar de Tesla. Sur le long terme, cela peut s’avérer très dangereux.
- En ce qui concerne les charges d’intérêt, elles sont relativement faibles avec un pourcentage de -1 %. Cependant, cela n’est pas suffisant pour compenser les pertes et les marges négatives rencontrées dans d’autres domaines.
En somme, il apparaît que Lucid Group ne bénéficie pas d’un avantage concurrentiel durable dans son secteur. Ses marges négatives et ses pertes importantes signalent une situation financière précaire. Puis, il est important de noter que Tesla (TSLA) domine le marché des EV, ce qui peut limiter encore davantage les opportunités de Lucid Group de se démarquer.
Cette entreprise bénéficie-t-elle d’une bonne gestion interne dans une perspective long terme ?
Il semble que Lucid Group (LCID) ne bénéficie pas d’une bonne gestion interne dans une perspective à long terme.
- Tout d’abord, le rendement des capitaux propres (ROE) est de -54 %, ce qui ne correspond pas du tout aux attentes d’un investisseur value. De plus, la rentabilité des actifs (ROA) est également préoccupant (-27,6 %). Cela signifie que Lucid Group subit une gestion inefficace des ressources.
- D’un autre côté, le ratio de CAPEX est négatif -50 %. Ce chiffre suggère que Lucid (LCID) investit moins sur ses actifs à long terme. Ce qui peut être expliqué compte tenu du ROA.
- En ce qui concerne la dette, le ratio dette/fonds propres se situe à 57,33 %. Cela indique que l’entreprise a une quantité modérée de dette par rapport à ses fonds propres. Cependant, le ratio DTI (Debt to income) de -1 suggère que Lucid aura du mal à rembourser sa dette tant qu’elle roule à perte.
- En ce qui concerne la liquidité, le ratio de liquidité générale est de 4. Cela peut indiquer une certaine capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, il est important de noter que la liquidité seule ne garantit pas une gestion interne solide à long terme.
En conclusion, il apparaît que la qualité de la gestion interne de cette entreprise reste à améliorer. Cette analyse de la gestion interne de Lucid Group nous montre ainsi qu’investir dans l’action LCID sur le long terme présente des risques élevés.
Valorisation de Lucid (LCID) et marge de sécurité pour les investisseurs
La marge de sécurité pour les investisseurs semble être très limité car l’entreprise Lucid pourrait être surévaluée.
- Tout d’abord, le PER, le PEG et le ratio flux de trésorerie disponible/prix (PFCF) sont négatifs. Cela peut indiquer que la société n’enregistre pas de bénéfices. ce qui soulève des interrogations quant à la gestion interne de l’entreprise. Investir dans une telle entreprise est par conséquence très risqué.
- Puis le ratio PTB est de 4, ce qui indique que le marché évalue Lucid à quatre fois sa valeur comptable. Cela suggère ainsi une surévaluation de son action, ce qui ne laisse aucune marge de sécurité pour les investisseurs.
- Cependant, il est également souligné que le marché des voitures électriques (EV) a un fort potentiel, ce qui pourrait bénéficier à Lucid Group à l’avenir.
En conclusion, les ratios de valorisation montre une potentielle surévaluation, ce qui ne laisse aucune marge de sécurité pour les investisseurs. Cependant, la croissance du marché des EV pourrait offrir des opportunités de développement à Lucid à l’avenir. Mais pour le moment, l’investissement dans l’action Lucid semble être inenvisageable, d’après cette analyse de sa valorisation.
Action Lucid Group (LCID) : Analyse de l’historique des dividendes
L’absence de distribution de dividendes par Lucid Group (LCID) peut présenter un attrait pour les investisseurs à long terme. Plutôt que de verser des bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes, l’entreprise choisit de les réinvestir pour favoriser son développement. Cependant, cette décision peut également être due à la situation actuelle de pertes financières de l’entreprise, ce qui explique l’absence de bénéfices à distribuer. Par conséquent, cette politique de non-distribution peut être favorable si elle contribue à améliorer la situation financière de l’entreprise à long terme. Cependant, dans le cas de Lucid Group (LCID), cela ne semble pas être le cas. En conséquence, cette analyse des dividendes suggère qu’il n’est pas intéressant d’investir dans l’action LCID.
Mouvement des initiés
En faisant une analyse du graphique ci-dessous, on peut remarquer un achat d’action Lucid effectué par des initiés à un prix de 6,2 USD. Cette situation peut être considérée comme encourageante car elle indique la confiance des initiés dans l’avenir de l’entreprise. De plus, la taille du point vert illustre l’importance de cet achat. Selon les données de Yahoo Finance, au cours des six derniers mois, 89 millions d’actions LCID ont été achetées. Cela renforce l’idée que les initiés ont une vision positive quant à l’avenir de l’entreprise. À l’heure actuelle, ces initiés détiennent 4,26 % des actions de Lucid et pourraient en acquérir davantage. En résumé, cet achat d’actions effectué par les initiés constitue un signe positif pour un investisseur potentiel externe.
Analyse technique du Cours de l’Action Lucid Group (LCID)
Le graphique mensuel de l’action Lucid révèle une forte volatilité sur le graphique mensuel. Après une augmentation explosive de plus de 450 % quelques mois après son IPO, le cours de l’action a ensuite chuté de 75 %. Une hausse de 250 % a suivi, mais a été rapidement suivie d’une baisse de 87 % jusqu’au moment où nous écrivons ces lignes.
Actuellement, l’action LCID se négocie à 6,55 USD sur le NASDAQ et il est possible qu’elle continue à perdre de la valeur. Aucun signal haussier n’a été observé tant dans le mouvement des prix que dans les indicateurs. Tant que le prix reste dans le canal descendant, il est probable que la tendance baissière se poursuive.
De plus, le RSI indique une diminution de la pression des acheteurs, avec une tendance vers la zone de survente. Malgré d’importants achats d’actions de la part des initiés, aucune hausse significative du prix de l’action Lucid n’a été observée. Par conséquent, si la tendance actuelle persiste, il est possible que de nouveaux plus bas historiques soient atteints.
Cependant, si le prix parvient à franchir la résistance située à 10,25 USD (valeur de l’IPO), une hausse vers 16 USD pourrait être envisagée.
Consensus des Analystes : Faut-il Vendre ou Acheter l’Action Lucid Group ?
Le consensus des analystes recommande plutôt la vente de l’action LCID à cause de sa mauvaise situation financière. En effet, l’entreprise ne possède pas d’avantages concurrentiels qui puissent la distinguer de ses concurrents. En plus, ses charges d’exploitation sont très élevées et cela peut impacter négativement sa rentabilité. Il est également à noter que le marché des véhicules électriques reste pour le moment sous la domination de Tesla. Bref, l’action Lucid Group ne présente pas de bons arguments pour être un investissement sûr à long terme.
Pourquoi Acheter des Actions Lucid Group (LCID) ?
Voici quelques bonnes raisons d’acheter les actions Lucid Group :
Un secteur très prometteur
Le domaine des véhicules électriques évolue actuellement à grand pas. Ainsi, la société Lucid Group profite de cette occasion pour s’installer confortablement sur le marché. Certes, Tesla domine encore le secteur, mais avec les améliorations à venir, Lucid Group pourrait se faire un nom parmi les meilleurs investissements dans le monde entier.
La compétitivité de l’entreprise
Malgré la férocité de la concurrence, Lucid Group présente des arguments solides pour exister dans le marché. À part la qualité des produits, les services clients proposés constituent une distinction majeure face aux autres entreprises du même secteur. En outre, la direction de Lucid Group est entre les mains des anciens cadres de Tesla, ce qui lui donne encore plus de crédibilité.
Un fort potentiel de hausse
Malgré la mauvaise gestion financière de l’entreprise, Lucid Group présente un énorme potentiel pour bien attaquer le futur. En effet, la qualité de ses produits lui permettra de tenir tête à la concurrence. En plus, sa disponibilité qui devient de plus en plus grande au niveau international jouera en sa faveur pour lui donner de la valeur. Par ailleurs, Lucid Group distribue régulièrement des dividendes à ses investisseurs. Ces dividendes joueront un rôle important dans l’augmentation de la valeur de l’action.
Des partenariats de taille
La société Lucid Group, pour étendre sa popularité, noue des relations et des alliances stratégiques avec d’autres entreprises internationales. On peut citer notamment Apple, Volkswagen ou encore TomTom. C’est un atout important qui lui donne encore plus de visibilité auprès du grand public. Mais ces partenariats lui attribue surtout une grande confiance de la part des investisseurs qui cherchent à investir dans une action bien sécurisée. Tout cela ajouté à l’évolution du secteur des véhicules électriques pourra augmenter la valeur de l’action dans le futur.
Est-ce le bon moment d’investir sur Lucid Group (LCID) en bourse ?
Non, ce n’est pas encore le bon moment pour commencer l’investissement dans l’action Lucid Group. Comme il est mentionné plus tôt, l’entreprise ne présente pas une bonne gestion financière. L’analyse financière affirment également un rendement des capitaux négatif de l’action Lucid. Plus encore, les investisseurs ne bénéficient pas de marges de sécurité suffisantes parce que la société est surévaluée. Ainsi, il est nécessaire d’attendre un peu avant d’investir sachant que le secteur des voitures électriques a encore un très brillant avenir. Effectivement, l’action LCID est à suivre de près car sa situation pourrait s’améliorer avec l’évolution de ce domaine.
Avantages et Inconvénients d’Investir
Investir dans l’action LCID de Lucid Group présente des avantages conséquents, dont :
- Les dividendes distribués régulièrement par l’entreprise ;
- L’évolution inévitable du domaine des véhicules électriques ;
- Le potentiel de croissance et les prévisions positives sur l’augmentation de valeur de l’action LCID ;
- La valeur importante de la société grâce aux diverses innovations qui maintiennent sa notoriété ;
- L’engouement des utilisateurs grâce à l’autonomie de sa batterie ;
- Les relations de partenariats stratégiques avec des grandes entreprises internationales.
Nous devons également noter les inconvénients suivants :
- La difficulté de la concurrence ;
- La mauvaise gestion financière qui demande une grande amélioration ;
- Une entreprise surévalué, réduisant au minimum les marges de sécurité dont profitent les investisseurs.
Quelles sont les alternatives à l’Action Lucid Group (LCID) ?
L’analyse suggère qu’un investissement dans l’action Lucid peut être risqué sur le long terme, en raison de sa santé financière. Voici les alternatives qui peuvent se présenter :
1. Action Tesla (TSLA)
Tesla (TSLA) est indubitablement la meilleure entreprise internationale spécialisée dans la conception et la fabrication des véhicules électriques. Il n’est donc pas étonnant que les experts proposent cette action comme alternative à LCID. En effet, cette action a réalisé une performance intéressante lors du dernier exercice. Elle fait également partie des meilleures options d’investissement à long terme tout domaine confondu. Son chiffre d’affaires a notamment augmenté de 37 % en 2022 pour atteindre une valeur astronomique de 24,3 milliards de dollars.
2. Action Nio Inc (NIO)
Nio Inc est une société chinoise fondée en 2014 et spécialisée dans le développement et la production des voitures électriques. Cette action pourrait également suppléer à LCID si vous vous intéressez à ce secteur pour faire votre investissement. Elle a également un passé remarquable avec notamment une augmentation de 108 % de son chiffre d’affaires entre 2029 et 2020. En plus, son bilan financier de l’année 2022 est très positif, ce qui fait d’elle une action très prometteuse. Tout comme ses concurrents, Nio Inc se rend disponible un peu partout dans le monde grâce à ses filiales.
