L’action Trilogiq (ALTRI) est un titre abordable à fort potentiel. La société Trilogiq est spécialisée dans la conception et la fabrication de systèmes modulaires pour les constructeurs automobiles. Elle est leader européen et est présente dans de nombreux pays. Découvrons dans cet article l’analyse de l’action Trilogiq (ALTRI).
Qu’est-ce que l’entreprise Trilogiq ?
- Dénomination : Trilogiq
- Secteur : Industrie
- Secteur d’activités : Business Equipment & Supplies
- Devise : EUR
- Bourse : Euronext Paris
- ISIN : FR0010397901
Trilogiq est une société française spécialisée dans la conception, la réalisation et l’intégration de systèmes tubulaires d’aménagement des lignes de production. Il est le leader européen dans le domaine. Ses produits sont destinés à diminuer les surfaces improductives, à optimiser l’ergonomie, les coûts et les délais de production et à réduire les déplacements des opérateurs.
Trilogiq a été fondée à Paris en 1992. Le groupe est présent dans 19 pays à travers le monde à savoir, en Europe, en Amérique, en Afrique et en Asie. Elle fournit de nombreuses entreprises de fabrication parmi les plus importantes au monde, dans de nombreux secteurs industriels.
Analyse Financière
Avantage Concurrentiel
Notre entreprise possède un avantage concurrentiel ? Voyons cela avec ces marges :
- Croissance du RN : 91,5 % ; La croissance du RN est très élevée. Il faut donc surveiller pour savoir si l’entreprise se trouve dans une bulle ou non.
- Marge nette: -8,7 % ; une marge nette négative est clairement en dessous de nos attentes. C’est peut-être dû à l’imposition du pays de son siège social.
- Marge brute : 54,6 % ; celle-ci indique que l’entreprise possède un avantage concurrentiel durable. En effet, elle facture cher un produit qui ne lui coûte que très peu. L’entreprise n’est donc pas soumise à une guerre des prix.
- Marge d’exploitation : -2,6 % ; La marge d’exploitation ne réponds pas à nos attentes. L’entreprise ne gagne que très peu, voire pas d’argent avec son activité principale.
- Charge d’intérêt : 0 % ; Trilogiq possède un avantage compétitif durable, car elle ne possède que très peu, voire pas de charges d’intérêts. C’est un excellent signe de confiance de ses créanciers.
- Vente/Admin : 23,7 % ; L’entreprise ne dépense que très très peu d’argent pour l’acquisition de ses nouveaux clients ainsi que pour son fonctionnement administratif. Il s’agit d’un signe d’un avantage concurrentiel durable.
Gestion de Trilogiq (ALTRI)
Penchons nous maintenant sur la gestion de Trilogiq (ALTRI) pour estimer si cette dernière est assez bien gérée financièrement pour mériter notre investissement ?
- ROE : 1,4 % ; Le ROE est très faible et donc inférieur à nos attentes. Cela signifie que l’entreprise ne réussit pas à transformer ses capitaux propres en dividendes.
- Ratio de Capex : -19 % ; Les dépenses d’investissements de capital sont de leur côté très bas, voir négatif. C’est due probablement au faible rendement des capitaux propres.
- DTI : 10 ; la dette à long terme est particulièrement haute comparé aux résultats de l’entreprise. Cela constitue un risque sur une vision long terme.
- Dette/Fonds propres : 13,66 ; la proportion de dette rapportée aux capitaux propres est extrêmement faible. C’est intéressant car cela signifie que l’endettement de l’entreprise est bien inférieur à sa valeur comptable.
- ROA : 1,2 % ; c’est largement en dessous de nos attentes en tant qu’investisseur value. En effet, l’entreprise n’arrive pas à générer beaucoup de bénéfices à partir de ses actifs.
- Ratio de liquidité générale : 10,6 ; l’entreprise possède une montagne de cash. Elle pourra répondre sans problème à des évènements imprévus.
Valorisation et marge de sécurité
La marge de sécurité de Trilogiq (ALTRI) est-elle suffisante ?
- PER : 34,08 ; Le PER est un peu trop élevé. Cependant, celui du secteur est de 33,67. Trilogiq reste donc dans la moyenne du secteur. Il faudra donc surveiller sont évolution dans le temps car cela pourrait s’améliorer.
- PEG : 0,17 ; le PEG est excellent, c’est un premier signe de sous-évaluation de l’entreprise.
- PFCF : négatif ; un PFCF négatif peut être synonyme de danger. Il faudra faire des analyses approfondie sur la gestion financière de l’entreprise.
- PTB : 0,46 ; cela réponds pleinement nos attentes en tant qu’investisseur value. En effet, la capitalisation de l’entreprise de l’entreprise est proche de sa valeur comptable, c’est très intéressant.
Historique des dividendes
Trilogiq n’a versé des dividendes qu’en 2009, avec un montant de 0,5 € par action. Depuis, aucun dividende n’a été distribué. D’ailleurs, l’entreprise n’a pas encore fait une annonce par rapport à la distribution du prochain dividende. Cela peut poser problème à un investisseur long terme. En effet, puisque son argent resté bloqué, les dividendes vont servir de disponibilité pour couvrir ses engagements à court termes.
Mouvement des initiés
Les initiés représentent une part importante dans l’actionnariat de Trilogiq. En effet, ils détiennent 76,77 % des actions ALTRI. C’est un bon signe pour nous, car la présence des initiés nous rassure de la qualité de la gestion interne de l’entreprise. D’autant plus qu’aucun initié n’a vendu ni cédé ses parts au cours des 12 derniers mois.
Analyse technique du Cours de l’Action Trilogiq (ALTRI)
Dans cette analyse technique, nous allons voir les mouvements du prix de l’action Trilogiq (ALTRI). Avec ses variations antérieures, essayons de prévoir sa direction future.
- Depuis son IPO en décembre 2006, la valeur de l’action n’a pas cessé de baisser. Actuellement, cette action s’échange à 4,5 EUR sur la bourse de Paris, et est à -83,46 % de sa valeur à l’IPO.
- Sur 10 ans, ALTRI a perdu plus de 69 % de sa valeur. Cela pourrait se poursuivre puisqu’elle évolue dans une tendance baissière. C’est-à-dire que le prix fait des sommets et des creux de plus en plus bas. D’ailleurs, on constate que ALTRI s’est heurté à une résistance en septembre 2021. Après cela, elle se rapproche actuellement de son plus bas historique à 2,90 EUR.
- Cependant, on pourrait également envisager un changement de tendance. En effet, il semble que le prix de l’action ALTRI ait franchi un obstacle oblique de 10 ans. Ainsi, il se pourrait que la baisse actuelle ne soit autre qu’une correction sur le niveau 78,6 % de la hausse post-COVID. Si le prix rebondi sur la résistance/support, l’action ALTRI pourrait atteindre les 10 EUR d’ici plusieurs mois.
Consensus des Analystes : Faut-il Vendre ou Acheter l’Action Trilogiq ?
Le consensus des analystes est favorable à la position d’achat. Il faut acheter l’action Trilogiq plutôt que vendre en raison de son évolution actuelle. L’action ALTRI se trouve actuellement dans une phase légèrement baissière donc vous pourrez investir sur le titre à très bas prix. C’est ce qui vous permettra de faire le maximum de profit lorsque son prix augmentera. Les prévisions de son cours pour les prochains mois sont effectivement positives.
Pourquoi Acheter des Actions Trilogiq (ALTRI) ?
Il est intéressant d’acheter des actions Trilogiq (ALTRI) pour les raisons suivantes :
Action à faible prix
L’action Trilogiq est idéale pour les investisseurs en quête d’actions sous-évaluées. Elle est également idéale pour les débutants qui ne souhaitent pas encore débourser beaucoup d’argent en investissement. En effet, l’action Trilogiq s’échange à un prix très faible mais elle présente pourtant un fort potentiel de croissance. Elle a déjà révélé son potentiel en affichant de belles performances en bourse.
Leader européen
L’entreprise Trilogiq jouit d’un bon positionnement sur le marché. Il est leader européen de la conception de systèmes tubulaires d’aménagement des lignes de production. Il se distingue également par la grande diversité de ses produits. Bien que la majorité de son chiffre d’affaires soit réalisé en Europe, il est également présent aux Etats-Unis, en Amérique Latine, en Asie et en Afrique.
Bonne situation financière
La bonne performance de l’action en bourse tient également à sa santé financière. Sur l’année 2022, Trilogiq a réalisé un chiffre d’affaires consolidé à 21,4 millions d’euros. Le total du bilan a ainsi augmenté de 4,05 % entre 2021 et 2022. Elle fait partie des entreprises qui parviennent à maintenir la rentabilité malgré les crises. Trilogiq affiche par ailleurs une résistance à la conjoncture économique grâce à sa bonne répartition géographique.
Avantage concurrentiel
L’entreprise Trilogiq dispose d’un bon avantage concurrentiel. Ses produits composites révolutionnent la façon dont les matériaux sont stockés et manipulés. Ils ouvrent de nouvelles possibilités aux entreprises tournées vers l’avenir. Son activité s’organise essentiellement autour de quatre familles de produits, à savoir les supports modulaires, les chariots, les postes de travail pour montage et les supermarchés polyvalents.
Est-ce le bon moment d’investir sur Trilogiq en bourse ?
Oui, c’est le bon moment pour investir sur Trilogiq en bourse. En ce moment, l’action est à sa juste valeur et présente un fort potentiel de croissance. Au moment de la rédaction de ces lignes, l’action a un cours de 4.4 EUR et son objectif en trois mois s’élève à 7.5 EUR. Les bons résultats de l’entreprise entraîneront davantage la progression de son action en bourse.
Avantages et Inconvénients d’Investir sur l’action Trilogiq
Trilogiq présente de nombreux atouts en termes d’investissement, à savoir :
- Une action à bas prix et à fort potentiel de croissance ;
- Un chiffre d’affaires en croissance ;
- Une trentaine d’année d’expertise dans la fabrication de systèmes modulaires pour les constructeurs automobiles ;
- Son bon positionnement sur le marché ;
- Sa présence dans 19 pays à travers tous les continents ;
- Fournisseur des plus importantes entreprises au monde.
Toutefois, investir sur l’action Trilogiq présente certains risques :
- La lente croissance de l’action ;
- La volatilité de l’action ;
- La forte concurrence dans le domaine.
Quelles sont les alternatives à l’Action Trilogiq ?
Si vous préférez vous tourner vers des actions de plus grande valeur, il existe des alternatives à l’action Trilogiq.
Action Atlas Corp (ATCO)
Atlas Corp est une société de gestion d’actifs mondiale de premier plan. Elle se différencie par sa position de propriétaire et d’opérateur de premier plan, axée sur le déploiement de capitaux pour créer une valeur actionnariale durable. Elle est créée en 1928 aux Etats-Unis. L’action ATCO intéresse bon nombre d’investisseurs en raison de son prix abordable mais à fort potentiel. Au cours des six derniers mois, l’action a affiché une hausse de 7.69 %.
Action Parker-Hannifin Corporation (PH)
Fondée en 1917, Parker-Hannifin Corporation est un conglomérat industriel américain basé à Cleveland. Il est le leader mondial dans le développement, la production et la commercialisation de composants, de systèmes et de solutions dans le domaine du mouvement et du contrôle. La performance de son action en bourse est impressionnante. Au moment de la rédaction de cet article, elle affiche une hausse de 1.22 %. En six mois, sa progression en bourse a été de 20.49 % et en 5 ans, de 86.79 %.
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