Si vous êtes à la recherche d’une action à fort potentiel, l’action Alten S.A (ATE) peut vous intéresser. Alten est une société française spécialisée dans l’ingénierie et le conseil en technologies. Leader en Europe, la société réalise des chiffres d’affaires très intéressants. Nous vous proposons alors une analyse de l’action Alten S.A (ATE) pour dégager ses opportunités et ses risques en bourse.
Qu’est-ce que l’entreprise Alten S.A ?
- Dénomination : Alten S.A
- Secteur : Technology
- Secteur d’activités : Information Technology Services
- Devise : EUR
- Bourse : Bourse de Milan (Italie)
- ISIN : FR0000071946
Fondée en 1988, ALTEN est une multinationale française d’ingénierie et de conseil en technologies. Elle est également une entreprise de services du numérique (ESN). Elle accompagne la stratégie de développement de ses clients en France et partout dans le monde, dans les domaines de l’innovation, de la R&D et des systèmes d’information technologiques. Comptant 11 000 collaborateurs en France, Alten est un des leaders dans les métiers de l’ingénierie, la R&D externalisée et les IT Services.
Le siège social d’Alten S.A est situé à Boulogne-Billancourt en France. Il est présent dans 30 pays dispersés en Europe, en Amérique, en Asie et en Afrique du Nord avec le Maroc. La société fait son introduction en bourse en 1999 au second marché de la Bourse de Paris.
Analyse Financière
Avantage Concurrentiel
Est-ce que Alten entreprise possède un avantage concurrentiel ?
- Croissance du RN : 23, 5 % ; cette croissance est beaucoup trop haut. Il faudra donc être vigilant car cela pourrait être une bulle qui est sur le point d’éclater. Voyons voir si l’entreprise dispose d’autre atout qui lui possède un avantage concurrentiel durable.
- Marge nette : 6,1 % : C’est légèrement en dessous de nos attentes. Puis, cette marge ne suit la croissance du RN qui est élevée.
- Marge brute : 18,5 % ; Alten se trouve dans un secteur où la concurrence est rude. Elle n’arrive donc pas à générer un avantage compétitif durable sur ses concurrents.
- Marge d’exploitation : 8,6 % ; c’est en dessous de nos attentes en tant qu’investisseurs value.
- Charge d’intérêt : 0,01 % ; C’est un avantage concurrentiel durable pour l’entreprise. En effet, ses charges d’intérêt sont quasi nul comparé à ses résultats.
- Vente/Admin : 22,3 % ; les dépenses en administration et marketing sont assez faible par rapport au résultat brut. Ce qui répond pleinement à nos attentes car cela peut donner un avantage concurrentiel durable à notre entreprise.
Gestion de Alten S.A
Notre entreprise est-elle bien gérée dans une perspective long terme ?
- ROE : 11,9 % ; cela reste intéressant pour nous car un rendement de supérieur à 10% est un bon rendement.
- Ratio de Capex : 10,5 % ; c’est bon signe pour nous car cela montre que l’entreprise gère bien ses dépenses internes. Cela montre également que l’entreprise bénéficie d’une bonne gestion interne.
- DTI : 8 % ; la dette de l’entreprise est élevé comparé à ses résultats. C’est un point négatif pour l’entreprise.
- Dette/Fonds propres : 95,41 % ; Le niveau de dette est beaucoup trop haut, ce qui indique que l’entreprise est soumise à un risque. Investir dans Alten (ATE) pourrait lors constituer un risque pour notre portefeuille.
- ROA : 5,4 % ; C’est un bon point pour nous car cela montre une bonne gestion interne de l’entreprise.
- Ratio de liquidité générale : 0,24 % ; l’entreprise aura du mal à couvrir ses dépenses à court terme. Cela peut constituer un risque pour nous, en tant qu’investisseur.
Valorisation et marge de sécurité
La marge de sécurité de Alten (ATE) est-elle suffisante ?
- PER : 18,5 ; Le PER de l’entreprise est assez élevé. Cependant, cela reste en dessous de celui du secteur qui est de 30,11.
- PEG : 0,16 ; ce ratio est excellent. Il s’agit d’un premier signe de sous-évaluation.
- PFCF : 25,81 ; la quantité de cash est faible, ce qui pourrait constituer un risque sur le long terme.
- PTB : 2,94 ; D’après ce ratio, l’entreprise est surévaluée. De plus, ce ration dépasse celui du secteur qui est de 2,23. Le marché est prêt à payer plus cher l’entreprise que ce qu’elle ne vaut, c’est un signe de surévaluation.
Historique des dividendes
Mouvement des initiés
La présence des initiés dans l’actionnariat de Alten peut nous rassurer de la bonne gestion interne de l’entreprise. En effet, 16,6 % des actions Alten (ATE) sont détenues par les initiés. De plus, on ne peut observer aucun mouvement (ni achat, ni vente) de la part des initiés au cours de 12 derniers mois.
Analyse technique du Cours de l’Action Alten
En tant qu’investisseurs à long terme, utilisons un graphique en chandelier mensuel pour notre analyse technique. Cela va nous permettre d’avoir une vision très large sur l’évolution de l’action en bourse.
- Depuis plus de 20 ans, le cours de Alten (ATE) en bourse évolue dans une tendance haussière. En effet, depuis 2000, elle a gagné plus de 6800 % en valeur.
- Son sommet historique est de 163 EUR, et son creux historique à 2,1 EUR. Actuellement, ATE est sur le point de franchir le niveau plus haut.
- Depuis le creux de 2009, le prix évolue dans un canal de tendance haussière. Ce qui lui a permis une hausse de 1384 %.
- Depuis le creux du COVID, l’action Alten (ATE) a pu récupéré 158 % de sa valeur.
- Le prix de ATE se trouve largement au-dessus de la moyenne mobile 200 mois. Ce montre que cette action se trouve dans une très forte tendance haussière.
- Puis, le RSI se dirige vers le territoire de surachat, ce qui montre que les acheteurs continue de mettre la pression haussière. Ainsi, on pourrait envisager davantage de hausse pour l’action Alten (ATE), durant les prochains mois à venir.
Comment faire une analyse d’Action ?
Qu’il s’agisse d’analyse fondamentale ou technique, il est nécessaire de :
- Regarder des vidéos sur Youtube
De nombreux investisseurs partagent leur analyse d’action sur Youtube. Ils dénichent même des actions sous-évaluées qui permettent d’obtenir une bonne marge de sécurité. La chaîne « Parlons Long Terms » est l’une d’entre eux.
- Se rendre sur des blogs de finance
Les blogs de finance sont les incontournables pour faire une analyse d’action. Pour les actions des entreprises connues comme Alten, il est facile de trouver des analyses sur les blogs. Ces derniers partagent les informations clés sur l’action, notamment les chiffres réalisés par l’entreprise.
- Lire des livres
Les experts en investissement ne sont pas devenus experts du jour au lendemain. Ils ont appliqué les conseils contenus dans les livres sur l’investissement. En effet, il est très important de lire afin de comprendre le fonctionnement d’une entreprise et celui de son cours en bourse.
- Utiliser un screener d’action
Cet outil va vous permettre d’obtenir des informations pertinentes sur une entreprise. Pour notre cas, ici, nous avons utilisé Value Investing Screener.
Consensus des Analystes : Faut-il Vendre ou Acheter l’Action Alten ?
Le consensus des analystes indique qu’il faut acheter l’action Alten. L’objectif du cours en trois mois est de 150.99 euros. Au moment de la rédaction de ces lignes, son cours est de 137 euros et enregistre une importante hausse de 3.95 %. Les moyennes mobiles et les indicateurs techniques sont également en faveur d’une position d’achat pour les prochains mois.
Pourquoi Acheter des Actions Alten S.A (ATE)
Acheter des actions Alten S.A, c’est miser sur les nombreux avantages de la société.
Fort potentiel de profit sur l’action
Il convient de noter qu’Alten S.A (ATE) est une action à forte croissance. Cela fait d’elle, une action idéale pour un trading à court terme. Mais elle est également performante à long terme, compte tenu de sa forte croissance au cours des dernières années. En une semaine, l’action a affiché une hausse de 9.48 %. En dix ans, la hausse de son cours est de 383.36 %. Il est ainsi possible de faire des profits importants sur cette action de forte valeur.
Hausse du chiffre d’affaires
L’année qui vient de s’écouler était particulièrement rentable pour Alten S.A. Alors que les résultats de 2021 ont atteint des records, 2022 a été encore mieux. Le résultat net du premier semestre de 2022 a augmenté de 55,7 % par rapport à l’année précédente, en s’établissant à 139 millions d’euros. La marge opérationnelle d’activité s’élevait à 11,4 % du chiffre d’affaires.
Protection contre certains risques
La bonne répartition des activités d’Alten constitue un de ses principaux atouts. En fait, son chiffre d’affaires est bien équilibré car il est réalisé selon le type de client concerné, notamment les secteurs de l’aéronautique et du spatial, la mobilité, des services de la finance, de l’énergie ou encore des multimédias. Cette bonne répartition permet à la société de se protéger contre le risque lié à la récession d’un domaine d’activité en particulier.
Prévisions positives
Différents indicateurs permettent d’affirmer que les perspectives de l’action Alten sont très positives. Les prévisions montrent que son cours pourrait atteindre 180 euros au plus haut et 124 euros au plus bas. D’autant plus que l’entreprise a une bonne santé financière, l’action ATE présente un fort potentiel de croissance à court et à moyen terme.
Est-ce le bon moment d’investir sur Alten S.A en bourse ?
Non, ce n’est pas encore le bon moment pour investir sur l’action Alten S.A en bourse. Il ne serait pas rentable de l’acheter maintenant car elle évolue dans une tendance haussière. Vous risquez alors d’acheter l’action plus chère et subir ensuite la baisse du marché. Ainsi, il faut attendre un peu que le cours baisse avant d’investir. Les prévisions de l’action étant positives, vous pourrez faire des profits en choisissant le meilleur moment pour acheter et revendre vos actions Alten.
Avantages et Inconvénients d’Investir sur Alten S.A
Alten S.A dispose de nombreux atouts qui peuvent être bénéfiques en bourse.
- Bonne santé financière ;
- Rythme de croissance soutenu de l’entreprise ;
- Forte tendance à la hausse de l’action ;
- Rendement de dividende en hausse ;
- Entreprise leader européenne dans le secteur du conseil en technologies ;
- Bonne organisation stratégique des activités ;
- Forte expansion géographique avec 4 nouvelles acquisitions en 2022.
On notera toutefois les inconvénients d’investir sur l’action Alten :
- Exposition à certains risques en cas de baisse d’activité des secteurs cycliques ;
- Action à valeur relativement chère ;
- Développement freiné par les contraintes budgétaires des clients européens ;
- Risque de réduction temporaire de la rentabilité opérationnelle à la suite des nouvelles acquisitions.
Quelles sont les alternatives à l’Action Alten S.A ?
L’action Alten coûtant assez chère, vous pouvez vous tourner vers des actions plus abordables qui sont de bonnes alternatives à l’action Alten.
Action SII S.A (SII)
Créée en 1979, SII ou Société pour l’Informatique Industrielle est une entreprise de services du numérique. Elle dispose actuellement 88 implantations en France et à l’étranger et compte près de 15 000 salariés. SII est cotée à la bourse de Paris depuis 1999. En ce qui concerne l’action en bourse, SII affiche une performance particulièrement intéressante. Au moment de la rédaction de cet article, son cours enregistre une hausse de 3.04 %. Sa croissance en 10 ans a été de 987.11 %. Avec une valeur plus ou moins abordable comme SII, il est possible de profiter d’une bonne marge de sécurité.
Action Nexans (NEX)
Nexans est une multinationale française de l’industrie de la ligne de transmission par câble basée à Paris. Elle intervient principalement dans le bâtiment et territoires, la haute tension et projets ainsi que les télécommunications et données. Son chiffre d’affaires pour l’année 2022 est en hausse par rapport à l’exercice précédent. L’action Nexans a montré une forte résistance depuis son introduction en bourse en 2001. Au cours des 6 derniers mois, le cours de l’action NEX a connu une hausse de 22.49 %.
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