Parmi les actions françaises à fort potentiel, l’action Piscines Desjoyaux se démarque. Connue pour la fabrication de piscines de grande qualité, la société réalise de bons chiffres. Cotée à la bourse de Paris, l’action Piscines Desjoyaux peut offrir de belles opportunités d’investissement. Mais avant toute prise de décision, nous vous proposons une analyse de l’action ALPDX.
Qu’est-ce que l’entreprise Piscines Desjoyaux SA ?
- Dénomination : Piscines Desjoyaux S.A
- Secteur : Consumer Cyclical
- Secteur d’activités : Leisure
- Devise : EUR
- Bourse : Euronext Paris
- ISIN : FR0000061608
Oeuvrant dans la conception et la fabrication de piscines, Desjoyaux est une entreprise familiale française créée depuis 1969. Jean Desjoyaux, entrepreneur en maçonnerie a inventé deux concepts exclusifs différents qui sont la structure monobloc et la filtration sans canalisation. La société Forez Piscines lancée en 1974 connaît un grand succès grâce à ces deux inventions et devient ensuite Piscines Desjoyaux.
Piscines Desjoyaux est basée à la Fouillouse à Loire. Une de ses principales activités est entre autres, la fabrication d’éléments en matières plastiques pour les constructions. La société entre en bourse à partir de 1992 sur le second marché de la bourse de Paris.
Analyse Financière
Avantage Concurrentiel
Piscines Desjoyaux détient elle un avantage concurrentiel ? Oui, cette entreprise a tout les critères qu’il faut pour détenir un avantage concurrentiel.
- La croissance du résultat net est de 50,3 %. Ce qui est une bonne chose qui démontre la performance de l’entreprise.
- Cependant, la marge nette de 10 % ne suit pas cette croissance du RN très élevée. Il faudra donc faire attention à ce que cela ne soit pas une bulle.
- Mais la marge brute de 54,3 % montre que Piscines Desjoyaux vends ses produits cher et à moindre coût. Cela représente un avantage concurrentiel sur le long terme.
- Sa marge d’exploitation est de 14,8 %. C’est légèrement en dessous de nos attentes en tant qu’investisseur. Cependant, il faudra observer son évolution dans le temps, car cela pourrait s’améliorer.
- Cette entreprise est également très intéressante, car ses charges d’intérêt sont quasi nulles.
- Seulement 3,3 % de son résultat brut est attribué aux dépenses liées au développement, et 24,3 % sont dépensés dans l’administration de l’entreprise. Cela correspond parfaitement à nos attentes en tant qu’investisseur à long terme.
Gestion de l’entreprise Piscines Desjoyaux
Cette entreprise est-elle bien gérée dans une perspective longue terme ? D’une manière générale, oui, elle bénéficie d’une bonne gestion interne.
- Elle a un bon ROA, qui est de 15,6 %. Cela montre d’une qu’elle est bien gérée.
- Son ratio ROE est de 33,7 %. Cela montre que Piscines Desjoyaux génère des bénéfices considérables seulement avec ses capitaux propres.
- Le cash disponible est assez élevé, car son ratio de liquidité est de 1,26 %.
- Cette entreprise pourrait également rembourser facilement ses dettes avec son résultat net.
Valorisation et marge de sécurité
Achèterions nous à un prix inférieur à sa valeur intrinsèque ou non ? Oui, car l’entreprise Piscines Desjoyaux est clairement sous-évaluée.
- Le ratio PER de cette entreprise est de 6,08, ce qui répond pleinement à nos attentes. Il faudra s’attendre à une augmentation des bénéfices et une forte croissance dans le futur.
- Son PEG est également très intéressant.
- Puis, le cash disponible est très élevé avec un PCFC de 5,9. C’est bon signe, car avec cela, l’entreprise pourrait se développer, racheter des actions ou réduire sa dette.
Historique des dividendes
Cette entreprise verse des dividendes à ses actionnaires depuis 2013. De plus, la performance des dividendes de Piscines Desjoyaux est de 7,08 %. Mais pas que, cela est largement supérieur à l’an dernier. Découvrez le graphique de l’évolution de ses dividendes sur les 5 dernières années.
Mouvement des initiés
Aucunes actions Piscines Desjoyaux (ALPDX) ne sont détenues par des initiés. Il n’y a donc aucun mouvement des initiés.
Analyse technique du Cours de l’Action Piscines Desjoyaux
En se détachant de sa situation fondamentale, cette partie va être consacrée dans l’analyse de son cours. Pour garder notre perspective longue terme, nous allons analyse le graphique monthly de l’action Piscines Desjoyaux (ALPDX).
Tendance générale du cours sur le long terme
Globalement, le cours de cette action suit une tendance haussière sur le long terme. En effet :
- ALPDX est actuellement à +118 % de sa valeur à l’IPO. Une performance intéressante, car cela témoigne de la sous-évaluation de l’entreprise sur le long terme.
- Après son entrée en bourse, elle a légèrement subi une baisse de 40 %. Ce fut le moment idéal pour acheter des actions Piscines Desjoyaux, car il s’agit de son creux historique à 3,8 EUR.
- Depuis ce plus bas historique, ALPDX a réalisé un rallye haussier impressionnant de 718 % jusqu’à son sommet historique. Avec cela, la valeur d’une action ALPDX a atteint les 31,75 EUR en août 2021.
- Cette année, la valeur de notre entreprise en bourse est passé de 31,75 EUR à 14,06 EUR. Il s’agit d’une baisse de 50 %.
Une chute de 40 % durant le COVID
Durant la crise sanitaire de 2020, la quasi-totalité des entreprises dans le monde a subi des pertes massives. Et Piscines Desjoyaux n’en fait pas exception. En effet :
- Au mois de mars 2020, notre entreprise a subi une baisse de 30 % en bourse.
- Cependant, après seulement 3 mois, cette baisse a été entièrement effacé. Ainsi, depuis le creux du COVID, l’action ALPDX a augmenté en valeur, atteignant son sommet historique à 3,75 EUR.
- La descente de cette année a conduit le prix à revenir sur le cours d’ouverture du mois de mars 2020. Après avoir heurté cette zone, le prix a tout de suite entamé une légère hausse de 35 %.
Bientôt une hausse ?
Selon ce signal « technique », il se pourrait que l’action ALPDX entame une phase haussière pour bientôt. Effectivement, il semble que la baisse de cette année ne soit qu’une phase de correction. Ainsi, en utilisant l’outil de retracement de Fibonacci, le prix se trouve actuellement sur le niveau 23,6 %. Ainsi, s’il y a une réaction brusque du prix sur ce support, on pourra envisager une hausse vers 45,94 EUR.
Comment faire une analyse d’Action ?
Pour faire une analyse d’action, notamment Piscines Desjoyaux, il faut varier les supports d’information.
- Regarder des vidéos youtube
La meilleure façon de vite s’imprégner d’une action est de regarder des supports visuels, notamment des vidéos. De nombreux experts en investissement partagent leurs analyses fondamentales et techniques à travers des vidéos. Celles-ci vous permettront d’avoir une première impression sur une action donnée pour que vous puissiez approfondir votre analyse. Pour cela, rendez-vous sur la chaîne « Parlons Long Terms »
- Se rendre sur des blog de finance
En vous rendant sur des blog de finance, vous pouvez être en contact direct avec les chiffres clés de l’entreprise. Les analyses peuvent être détaillées sur les blogs afin de vous éclairer sur la situation de l’entreprise en bourse et sur le marché. Les différents graphiques sur les sites permettent de faire une analyse technique approfondie d’une action.
- Lire des livres
Les plus grands investisseurs conseillent toujours de beaucoup lire. C’est à travers la lecture que l’investisseur acquiert diverses connaissances sur un quelconque sujet afin de faciliter ses choix en investissement. Il existe d’ailleurs de nombreux livres écrits par de grands investisseurs qui donnent des conseils et des règles importantes pour bien analyser une action.
- Utiliser le screener VIS
Value Investing Screener est certainement l’outil idéal pour un investisseur. Ce logiciel vous permettra d’avoir une vision, à la fois globale et détaillé d’une entreprise. Mais pas que, il vous proposera également des actions intéressantes à acheter.
Consensus des Analystes : Faut-il Vendre ou Acheter l’Action Piscines Desjoyaux ?
Acheter l’action Piscine Desjoyaux semble être une meilleure option au vu de sa situation actuelle. Elle fait partie des actions à suivre absolument car elle affiche une belle performance au cours des dernières années. Ayant été sous-évaluée entre 2011 et 2014, l’action Piscines Desjoyaux reprend aujourd’hui ses marques en montrant d’importantes croissances. Cependant elle n’a pas encore montré tout son potentiel.
Pourquoi Acheter des Actions Piscines Desjoyaux (ALPDX)
Les actions Piscines Desjoyaux (ALPDX) présentent de nombreux atouts qui peuvent séduire les investisseurs :
Une performance à long terme impressionnante
Au cours des dix dernières années, l’action Piscine Desjoyaux a connu une hausse de valeur de 172.23 %. Concernant sa performance économique, les bénéfices se sont multipliés par 3 passant de 4 à 14 millions d’euros. Le rendement total des actionnaires, les dividendes inclus, dépasse les 30 % par an.
Un bilan financier satisfaisant
Les chiffres d’affaires et les résultats opérationnels sont en constante augmentation au fil des années. La société a annoncé que son chiffre d’affaires consolidé au titre de l’exercice 2022 est plutôt stable. Il s’établit à 160,5 millions d’euros, ce qui laisse de belles perspectives pour l’action Piscines Desjoyaux.
Une stratégie de développement efficace
Le groupe utilise une stratégie efficace qui lui vaut aujourd’hui le titre de leader mondial de la piscine. Elle possède actuellement 450 points de vente dans 80 pays avec près de 14 000 piscines à travers le monde. Le résultat net de l’entreprise augmente chaque année grâce à leur montée en gamme payante. En effet, le chiffre d’affaires a augmenté de 47 % sur les dix dernières années alors que les volumes sont au même niveau, environ 9 000 bassins.
Une société intervenant dans un secteur très porteur
L’entreprise Desjoyaux présente l’avantage d’intervenir dans un secteur qui reste actif tout au long de l’année. Puisque le tourisme mondial est en progression, les ventes réalisées par Piscines Desjoyaux augmentent aussi grâce à l’internationalisation de ses activités. Le nombre de touristes voyageant à l’international a augmenté de plus de 133 % sur les neufs premiers mois de l’année 2022 par rapport à l’année précédente.
Est-ce le bon moment d’investir sur Piscines Desjoyaux en bourse ?
Oui, c’est effectivement le bon moment pour investir sur l’action Piscine Desjoyaux pour différentes raisons. L’action s’échange à une valeur relativement basse pourtant son potentiel de croissance est très élevé. Les chiffres clés à savoir les chiffres d’affaires, les résultats nets, les flux de trésoreries et les différents ratios montrent que l’action Piscines Desjoyaux va certainement prendre de la valeur au fil du temps. Investir sur une telle action sous-évaluée est l’occasion de bénéficier d’une large marge de sécurité.
Avantages et Inconvénients d’Investir sur l’action Piscines Desjoyaux
Investir sur l’action Piscine Desjoyaux présente les avantages suivants :
- Action sous-évaluée à fort potentiel ;
- Clientèle diversifiée dont le premier représente plus de 10 % du chiffres d’affaires ;
- Internationalisation continue du marché avec comme objectif d’augmenter les ventes internationales jusqu’à 50 % du chiffre d’affaires ;
- Rentabilité élevée des fonds propres ;
- Distribution de dividendes sans interruption depuis 2005 ;
- Rendement de dividende en augmentation chaque année ;
- Fort avantage concurrentiel à l’échelle internationale.
Il faut néanmoins relever certains points faibles de l’action Piscine Desjoyaux :
- Flambée des matières premières nécessaires à la réalisation des activités ;
- Croissance assez lente de l’action ;
- Concurrence accrue dans le domaine du tourisme et des loisirs ;
- Vulnérabilité à une conjoncture économique défavorable.
Quelles sont les alternatives à l’Action Piscines Desjoyaux ?
Sachant que Piscines Desjoyaux appartient à un secteur très compétitif, il est intéressant de voir d’autres alternatives à l’action Piscines Desjoyaux. De nombreuses actions françaises issues de secteurs diversifiés présentent de fort potentiel.
Action Bénéteau SA (BEN)
Le groupe Beneteau est un leader mondial des industries nautiques créé en 1884 à Saint-Gilles-croix-deVie en Vendée. Elle est cotée sur la bourse de Paris depuis 1984. La valeur de l’action Beneteau est intéressante car au moment de la rédaction de ces lignes, elle affiche une hausse de 1,92 %. En un mois, sa performance est de 29,52 %. Au vu de la santé financière de l’entreprise, on ne peut qu’affirmer que l’action Beneteau est sous-évaluée et pourrait exploser pour refléter sa valeur réelle.
Action Lexibook (ALLEX)
Parmi les actions françaises à fort potentiel, on retrouve l’action Lexibook. La société Linguistic Electronic System connue sous le nom de Lexibook est une entreprise spécialisée dans la conception, fabrication et commercialisation de produits électroniques grand public. L’action Lexibook présente l’opportunité de profiter d’une importante marge de sécurité en raison de sa valeur relativement basse mais à fort potentiel. Son cours connaît actuellement une hausse de 4,58 %.
Action Compagnie des Alpes (CDA)
Oeuvrant à l’origine dans l’exploitation de domaines skiables, la Compagnie des Alpes est aujourd’hui le quatrième opérateur européen de parcs de loisirs. Cette entreprise française créée en 1989 est cotée à la bourse de Paris à partir de 1994. L’action Compagnie des Alpes est abordable mais peut également être très rentable au vu de sa bonne situation sur le marché boursier.
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