L’action Delta Plus Group peut intéresser les investisseurs en quête de titres abordables. Cette société française spécialisée dans les équipements de protection individuelle présente de nombreux atouts. Elle est cotée à la bourse de Paris et affiche des performances intéressantes. Nous vous proposons plus de détails sur les opportunités d’un investissement en bourse de cette action.
Qu’est-ce que l’entreprise Delta Plus Group ?
- Dénomination : Delta Plus Group
- Secteur : Consumer Cyclical
- Secteur d’activités : Footwear & Accessories
- Devise : EUR
- Bourse : Euronext Paris
- ISIN : FR0013283108
- Site Web : https://www.deltaplusgroup.com
Delta Plus Group est une entreprise spécialisée dans les équipements de protection individuelle. Elle a été créée à Apt au Vaucluse par Jacques Benoit. Elle a initialement importé des bottes d’Italie puis a étendu l’importation aux vêtements de pluie et des gants en cuir. Aujourd’hui, sa principale activité est la conception, la fabrication et la commercialisation d’une gamme complète d’équipement de protection individuelle.
Delta Plus Group s’est introduit sur le Second Marché de la Bourse de Paris en 1999. Elle a racheté plusieurs entreprises tel que Vertic Alpic en 2017 et deux entreprises spécialisées dans les bottes de travail en 2020. L’année dernière, les actions de la société sont transférées sur le marché Euronext Growth.
Analyse Financière
Avantage Concurrentiel
Notre action du jour, Delta Plus Group (ALDLT), détient-elle un avantage concurrentiel ? Oui, examinons plusieurs paramètres pour le démontrer :
- Croissance du résulta net : 14,7 % ; c’est très intéressant.
- Marge Nette : 9,3 % ; ce n’est pas très élevée. Cette marge nette ne suit pas la croissance du RN.
- Marge brute : 52,3 % ; cela montre que notre entreprise facture cher ses produits, alors que les coûts de production sont moindres. Cela montre qu’elle a un avantage concurrentiel durable.
- Charges d’intérêt : 0,04 % ; cela démontre également que notre entreprise a un avantage concurrentiel durable. C’est également un excellent signe de ses créanciers.
- Marge d’exploitation : 13,4 % ; c’est une bonne marge, mais elle est en dessous de nos attentes. Il faudra le comparer avec son secteur et bien observer son évolution dans le temps.
- VBA/Résultat brut : 15,7 % ; c’est une bonne chose car cela signifie que Delta Plus Group ne dépense que peu d’argent pour acquérir de nouveaux clients. C’est donc un avantage concurrentiel durable. Cela couvre également ses lacunes dans sa marges d’exploitation.
Gestion de Delta Plus Group
Notre entreprise est-elle bien gérée financièrement dans une perspective long terme ? Pour le savoir, analysons ces paramètres :
- ROE : 19,5 % ; cela signifie que notre entreprise génère beaucoup de bénéfices grâce à ses capitaux propres. Un bon ROE est le minimum des attentes pour nous, investisseurs value.
- CAPEX/Résulta Net : 25,2 % ; c’est bon signe car les dépenses au sein de l’entreprise restent équilibrées.
- DTI : 8,04 % ; c’est beaucoup trop élevée pour nous. C’est donc un point négatif pour notre entreprise car malgré la confiance des créanciers, la dette est trop élevée.
- ROA : 5,5 % ; c’est relativement faible si nous investir sur le long terme. Cela signifie que Delta Plus Group ne génèrera pas beaucoup de bénéfices grâce à ses capitaux propres. Cependant, notre entreprise ne sera pas handicapées par ce ratio si les autres ratios sont bons.
Valorisation et marge de sécurité
Delta Plus Group possède-t-elle une marge de sécurité suffisante ? Voici les paramètres à examiner pour répondre à cette question :
- PER : 15,83 % ; c’est un peu plus que le PER idéal. En effet, il ne faut pas posséder plusieurs entreprises à fort PER dans son portefeuille.
- PEG : 1,47 ; c’est trop élevée, malgré une très bonne croissance du RN. Avec ces deux premiers paramètres, nous pouvons dire que la marge de sécurité de cette entreprise est nulle.
- PFCF : 13,8 ; notre entreprise détient une quantité de cash suffisante Cela montre qu’elle bénéficie d’une bonne gestion interne.
- EVOEG : notre entreprise est 96,4 % surévaluée. En effet, le prix actuel des actions ALDLT est de 72,2 EUR, alors que sa valeur juste est de 36,76 EUR.
Historique des dividendes
La performance du dividende de Delta Plus Group, cette année, est de 1,51 %. C’est 52,4 % supérieur à l’an dernier. Puis son payout ratio, qui mesure la part du RN versée aux actionnaires sous forme de dividendes, est de 25,52 %.
Mouvement des initiés
La majorité des actions de Delta Plus Group sont détenues par les initiés. En effet, ces derniers détiennent 66,71 % des actions ALDLT. C’est bon signe pour nous, investisseurs value, car cela signifie que l’entreprise bénéficie probablement d’une bonne gestion interne. De plus, on ne peut observer aucun mouvement des initiés au cours des 12 derniers mois.
Analyse technique du Cours de l’Action Delta Plus Group
Cette partie sera consacrée à l’analyse du cours de l’action Delta Plus Group (ALDLT). En tant qu’investisseur long terme, nous allons utiliser un graphique en chandelier hebdomadaire.
Tendance du cours sur le long terme
À première vue, le cours de ALDLT est dans une tendance haussière sur le long terme. De plus, il semble que le prix évolue à l’intérieur d’un canal haussier.
- ALDLT est actuellement à +302 % de sa valeur à l’IPO. De plus, le prix se trouve au-dessus de la moyenne mobile 200 qui est un indicateur de tendance très pertinent.
- Depuis son creux historique, il n’a fallu que 282 semaines pour ALDLT d’atteindre son sommet historique à 103 EUR. Il s’agit d’une hausse de 546 % en 6 ans.
- Pour cette année 2022, notre entreprise a enregistré une baisse de 23,59 %. Cependant, le rebondissement du prix sur le support de 55 EUR semble être un bon signe.
- Actuellement, une action Delta Plus Group (ALDLT) s’échange à 72,3 EUR.
Delta Plus Group (ALDLT) face à la crise du COVID
La valeur des actions ALDLT a subi une chute durant la crise sanitaire de 2020.
- En pleine crise COVID, notre action du jour a perdu 48 % de sa valeur. Après avoir frôlé les 55 EUR, qui faisaient office de résistance à l’époque, les actions ALDLT ont subi une baisse considérable.
- Cependant, il n’a fallu que 6 mois pour le prix de rebondir et de franchir ce niveau. Actuellement, le prix est à +156 % au-dessus du creux de COVID.
Faut-il s’attendre à une baisse ?
Oui, vu que Delta Plus Group est une entreprise surévaluée, il faudra s’attendre à davantage de baisses. En effet, la valeur juste d’une action ALDLT est de 36,76 EUR, soit une différence de 114 % avec le cours actuel. De plus, il manque énormément de volume pour un rallye sur le long terme. Ainsi, nous pouvons envisager une baisse du cours en dessous de 44,1 EUR, qui est un niveau de support crucial. Il s’agit en effet du niveau 78,6 % de l’outil de retracement de Fibonacci.
Comment faire une analyse d’Action ?
Pour analyser une action de la manière la plus efficace, il faut s’informer par divers moyens.
- En regardant des vidéos youtube
Comme une image vaut mille mots, une vidéo en vaut certainement plus. Les vidéos Youtube sont là pour expliquer en détail ou en synthèse les importants points à connaître sur une entreprise donnée. L’analyse d’une action se trouve facilitée grâce aux explications des experts en investissement. Rendez sur la chaîne « Parlons Long Terme ».
- En se rendant sur des blog de finance
Les blog de finance présentent l’avantage d’avoir une synthèse des informations cruciales sur une action donnée. Ils permettent de connaître les atouts et les faiblesses de l’action afin de faire les meilleurs choix. Certains blogs font des analyses fondamentales et techniques sur lesquelles vous pouvez vous appuyer en plus de vos propres analyses.
- En lisant des livres
Les investisseurs les plus aguerris ont tous passé la plupart de leur temps à lire des conseils sur l’investissement. Les livres sur l’investissement donnent les éléments clés à étudier pour choisir une action. C’est ce qui vous permettra de faire de bonnes analyses fondamentales et financières d’une entreprise donnée.
- Utiliser un screener
L’utilisation d’un screener est nécessaire pour constituer un portefeuille à long terme. En tant qu’investisseur value, le logiciel Value Investing Screener semble être le meilleur choix.
Consensus des Analystes : Faut-il Vendre ou Acheter l’Action Delta Plus Group ?
Le consensus des analystes montre qu’il faut acheter l’action Delta Plus Group. La vente n’est pas l’option la plus adéquate pour le moment. Néanmoins, le moment pour acheter l’action Delta Plus Group doit être bien réfléchi afin de faire le maximum de profit. Les données historiques montrent que l’action a augmenté de 8.13 % en un mois. Il faudra alors faire une analyse financière approfondie pour mieux déterminer le moment d’acheter et de faire des profits élevés.
Pourquoi Acheter des Actions Delta Plus Group (ALDLT)
Acheter des actions Delta Plus Group présente de nombreuses opportunités pour différentes raisons.
Croissance du chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires annuel réalisé par la société est en constante augmentation. Un communiqué du groupe a partagé les résultats semestriels de 2022. Le chiffre d’affaires a augmenté de 22,8 % soit à 204,9 millions d’euros. La rentabilité opérationnelle courante a également augmenté de 7,9 % soit à 24,8 millions d’euros. Ces chiffres révèlent le maintien d’une structure financière solide, un objectif que s’était fixé Delta Plus Group.
Bilan financier satisfaisant
Le groupe a une bonne santé financière au vu des différents chiffres clés au cours des dernières années. Bien que Delta Plus Group ait réalisé diverses acquisitions financées par emprunts bancaires, les ratios d’endettement sont maintenus à des niveaux satisfaisants. Les capitaux propres sont notamment en hausse de 21,9 millions d’euros sur le premier semestre de 2022.
Bonne stratégie de développement
La conservation d’une structure financière solide permet à Delta Plus Group d’assurer le financement de son développement. Il s’agit notamment d’une stratégie de montée en gamme et de renforcement géographique. D’autant plus que la guerre en Ukraine engendre des incertitudes, le groupe prend toutes les mesures visant à limiter les impacts négatifs sur le niveau de rentabilité opérationnelle.
Propriété élevée des initiés
La propriété des initiés au sein d’une entreprise peut être une bonne chose sur la gestion de l’entreprise. Au sein de Delta Plus Group, les initiés détiennent une proportion importante de la société. Cela signifie que celle-ci est dirigée majoritairement par des personnes qui connaissent bien l’entreprise, ce qui est propice à son développement.
Est-ce le bon moment d’investir sur Delta Plus Group en bourse ?
Non, ce n’est pas encore le bon moment pour investir sur Delta Plus Group en bourse. Elle est 96,4 % surévaluée d’après le EVOEG. Le cours pourrait alors drastiquement chuter pour refléter sa valeur réelle. Le risque de se tromper est donc assez élevé bien que son chiffre d’affaires soit en hausse. Néanmoins, il faut noter que l’action est performante mais il faudra attendre un peu avant d’investir. Lorsque le cours retrouvera sa valeur intrinsèque, vous pourrez commencer à investir en profitant de son bas prix mais à fort potentiel de croissance.
Avantages et Inconvénients d’Investir
Les avantages d’investir sur l’action Delta Plus Group sont les suivants :
- Action à faible prix mais à haut potentiel ;
- Distribution de dividende ;
- Excellents résultats financiers de Delta Plus Group ;
- Solidité de sa structure financière ;
- Un des leaders dans le secteur d’équipement de protection individuelle ;
- Société possédant des filiales dans de nombreux pays ;
- Bonne gestion interne et externe de l’entreprise.
Investir sur l’action Delta Plus Group présente certains risques :
- Surévaluation temporaire de l’action ;
- Forte concurrence dans le secteur du commerce et de la fabrique ;
- Inflation du prix des matières premières.
Quelles sont les alternatives à l’Action Delta Plus Group ?
L’action Delta Plus Group peut faire face à une certaine lenteur dans sa croissance. D’autres sociétés françaises spécialisées dans le commerce de produits d’équipements et cotées sur l’Euronext peuvent constituer des alternatives à ce groupe.
Action Chausseria (CHSR)
Créée en 1987, La Chausseria est une entreprise qui conçoit, fabrique et commercialise des chaussures pour femmes. Elle est basée à Paris et est cotée sur l’Euronext. Le principal atout de l’action est qu’elle reste largement abordable tout en étant dotée d’un fort potentiel. Elle peut présenter de belles opportunités d’investissement.
Action Hermès International (HMI)
La société Hermès International peut également constituer une bonne alternative à Delta Plus Group. Il s’agit d’une société française spécialisée dans la fabrication et la vente de produits de luxe dans les domaines de la maroquinerie, la parfumerie, le prêt-à-porter, de l’horlogerie et bien d’autres encore. Elle est également cotée à la bourse de Paris. L’évolution du cours de l’action Hermès indique qu’une position d’achat et de renforcement est adéquate.
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